舜宇光學崛起，對大立光供應鏈有何衝擊？

舜宇光學近年憑藉規模經濟與技術突破，已從車用鏡頭龍頭跨足高階手機領域，並成功打入蘋果 iPhone 供應鏈，終結大立光長期獨霸高階鏡頭的局面。隨著華為受美制裁導致訂單歸零，大立光不僅面臨營收缺口，更需應對蘋果刻意扶植舜宇與玉晶光以分散風險的策略。數據顯示，舜宇市值一度超越大立光，而大立光毛利率則受競爭加劇影響，從過往近七成的高點下滑至六成左右，顯示光學產業版圖正經歷劇烈重組，中資廠商已具備威脅台廠龍頭地位的實力。

蘋果積極引進舜宇光學，核心動機在於透過多元供應商制衡大立光的議價權，並降低地緣政治下的供應鏈風險。舜宇透過設立中央研究院深耕 AR/VR 與車用領域，展現出比大立光更廣的產業佈局，這迫使大立光必須發動價格戰以保衛市佔，並轉向開發玻塑混合鏡頭與 CPO 等新技術。這種競爭態勢將導致手機鏡頭進入規格升級放緩的紅海化階段，供應鏈的勝負關鍵將從單純的塑膠片數堆疊，轉向跨領域的整合能力與成本控制，台廠過去的技術護城河正因中資廠的研發投入而逐漸縮小。